Rivian Automotive Inc
RIVN.US
Unternehmensprofil
Stell dir vor, Tesla hätte einen direkten Konkurrenten, der ausschließlich Elektro-Pickups und Lieferwagen baut - das ist Rivian. Das Unternehmen verkaufte 2023 erst 20.000 Fahrzeuge, aber hat bereits eine Marktbewertung von 19 Milliarden Dollar - mehr als viele etablierte Autohersteller, die Millionen Autos pro Jahr produzieren. Amazon ist sowohl Großinvestor als auch Kunde und will 100.000 Lieferwagen von Rivian kaufen.
Kennzahlen
Verlust je Aktie
-3,07 USD
Das Unternehmen macht noch 3,07 Dollar Verlust pro Aktie - typisch für junge Autohersteller, die erst ihre Produktion hochfahren müssen.
Gewinnmarge
-67,7%
Von jedem eingenommenen Dollar gehen 68 Cent als Verlust drauf - das zeigt, wie teuer der Aufbau der Produktion ist.
Kurs-Umsatz-Verhältnis
3,55
Anleger zahlen das 3,5-fache des Jahresumsatzes für die Aktie - bei profitablen Autoherstellern wie Toyota sind es nur 0,8.
Kurs-Buchwert-Verhältnis
4,19
Die Aktie kostet das 4-fache des Buchwertes - das zeigt hohe Erwartungen an zukünftiges Wachstum, da das Unternehmen aktuell noch Verluste macht.
Eigenkapitalrendite
-65,0%
Die negative Rendite spiegelt die hohen Verluste wider - erst wenn Rivian profitabel wird, wird diese Kennzahl positiv.
Stärken
- Amazon als Ankerinvestor und Großkunde sorgt für planbare Nachfrage - der Versandriese will 100.000 Lieferwagen abnehmen und reduziert damit das Absatzrisiko erheblich.
- Fokus auf den wachsenden Markt für Elektro-Nutzfahrzeuge, wo es weniger Konkurrenz gibt als bei normalen E-Autos - Pickups und Lieferwagen sind noch ein Nischensegment.
- Keine langfristigen Schulden laut Daten (Debt-to-Equity von 0), was bedeutet, dass das Unternehmen nicht unter Zinsdruck steht und flexibel investieren kann.
Risiken
- Massive Verluste von 67,7 Cent pro Dollar Umsatz zeigen, wie schwierig der Übergang zur Profitabilität wird - jedes verkaufte Auto kostet mehr als es einbringt.
- Hohe Bewertung von 19 Milliarden Dollar bei nur 1,3 Milliarden Umsatz - kleine Enttäuschungen können zu großen Kursverlusten führen, wie das 52-Wochen-Tief von 10,85 Dollar zeigt.
- Beta von 1,69 bedeutet, dass die Aktie 69% stärker schwankt als der Gesamtmarkt - in schlechten Börsenphasen fallen solche Wachstumsaktien besonders stark.
Bewertung
Ein KGV lässt sich nicht berechnen, da Rivian noch Verluste macht - typisch für Startup-Autohersteller. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis von 3,55 ist deutlich höher als bei etablierten Herstellern wie Ford (0,4) oder GM (0,5). Anleger setzen auf zukünftige Gewinne, die aber noch Jahre entfernt sein könnten.
Fazit
Rivian bietet die Chance, früh in einen Tesla-Konkurrenten mit Amazon-Rückendeckung zu investieren, trägt aber das hohe Risiko anhaltender Milliardenverluste und extremer Kursschwankungen.
Stockly liefert Informationen und Einordnungen, keine Anlageberatung. Alle Analysen sind AI-generiert und können Fehler enthalten. Investitionsentscheidungen triffst du selbst.