Microsoft Corporation
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Eine Software-Lizenz lässt sich beliebig oft kopieren – fast ohne Kosten. Microsoft nutzt diesen Vorteil und erwirtschaftet aus jedem Umsatz-Euro 39 Cent Gewinn, während normale Unternehmen bei 5-10 Cent landen. Das Unternehmen hat dabei null Schulden und schwimmt in 72 Milliarden Dollar Bargeld, das jedes Jahr nach allen Ausgaben übrig bleibt.
Gewinnmarge
39,0%
Von jedem Dollar Umsatz bleiben 39 Cent als Gewinn – bei den meisten Unternehmen sind es nur 5-10 Cent, Software ist extrem profitabel.
Free Cash Flow (verfügbares Geld)
71,6 Mrd. USD
Das ist das Geld, das nach allen Ausgaben und Investitionen wirklich übrig bleibt – mehr als das BIP von Luxemburg.
Eigenkapitalrendite (ROE)
34,4%
Microsoft erwirtschaftet auf jeder 100 Dollar Eigenkapital 34 Dollar Gewinn – dieser hohe Wert entsteht auch durch Aktienrückkäufe, die das Eigenkapital buchhalterisch verkleinern.
Verschuldungsgrad
0,0
Microsoft hat null Schulden im Verhältnis zum Eigenkapital – das Unternehmen könnte theoretisch Jahre ohne neue Einnahmen überleben.
Umsatzwachstum
16,7%
Der Umsatz wächst jährlich um fast 17% – hauptsächlich getrieben durch die Cloud-Sparte Azure, die gegen Amazon konkurriert.
Mit einem Forward-KGV von 19,6 zahlen Anleger das 20-fache der erwarteten Gewinne – das ist teurer als der Marktdurchschnitt von etwa 15, aber günstiger als andere Tech-Riesen wie Nvidia (etwa 35). Analysten sehen die Aktie bei 587 Dollar fair bewertet, was 57% über dem aktuellen Kurs liegt. Die PEG-Ratio von 1,22 zeigt: Die Bewertung ist angemessen zum Gewinnwachstum.
Fazit
Microsoft bietet durch profitable Software und Cloud-Wachstum solide Langzeitchancen, bleibt aber trotz Kursrückgang teuer bewertet und abhängig vom Erfolg gegen Amazon in der Cloud.
Stockly liefert Informationen und Einordnungen, keine Anlageberatung. Alle Analysen sind AI-generiert und können Fehler enthalten. Investitionsentscheidungen triffst du selbst.